XM官网:每日市场评论 – 鲍威尔保持中立,股市反弹,收益率下跌


每日市场评论 – 鲍威尔保持中立,股市反弹 ,收益率下跌

发布于 格林威治标准时间 2023/11/2 12:14pmXM 投资研究团队, XM 投资研究
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  • 鲍威尔暗示美联储可能加息,引发缓解性反弹
  • 鲍威尔平衡基调提振华尔街,收益率下跌 ,美元波动
  • 英镑在英国央行决策前持稳

美联储衡量“是否应该加息”

周三美国联储如预期维持利率不变,并称金融环境趋紧是其连续第二次暂停加息的原因。自去年9月联邦公开市场委员会(FOMC)会议以来,债券市场溃败加剧 ,10年期美债收益率跃升逾50个基点,导致金融环境明显收紧 。

随后,美联储官员开始质疑进一步加息的必要性 ,削弱市场对美联储进一步收紧政策的预期。大多数政策制定者维持加息立场 ,但美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)似乎对加息必要性大泼冷水。

目前投资者认为美联储再次加息的可能性少于30%,1月加息的可能性大于12月 。更关键的是,鲍威尔新闻发布会后降息押注增加 ,交易员预计截至2024年12月将降息约90个基点。

美联储和财政部决策后,收益率下跌,提振股市

当日早间 ,美国财政部公布季度再融资声明。周一美国财政部透露,第四季度债券发行量将少于第三季度,但市场反应平平 。

昨日财政部发布的声明引发市场激烈反应 ,表明本季度新10年期国债增长速度将放缓。随后,10年期美债收益率自4.90%左右暴跌至近4.70%水平,触及逾两周低点 ,供应放缓和美联储偏鸽派立场的综合影响,引发全球对债券的购买热潮。

这对股票交易员而言是利好消息,毕竟收益率下跌可缓解华尔街跌势 。股市自7月底以来一直处于普遍下跌趋势 。

对收益率敏感的科技股纷纷上涨 ,标普500指数上涨1% ,纳斯达克综合指数上涨1.7%。一旦今日苹果(Apple)收盘后发布的财报令人失望,或将拖累股市。

美联储尚未暗示利率见顶,非农就业报告倍受关注

除缓解反弹外 ,美联储在11月会议上的语气更为中立,但美联储并未排除再次加倍加息以维持更长期利率的立场 。尽管美联储仍未承诺进一步收紧政策,但鲍威尔尚未如欧洲央行那般宣布极具限制性的措施。

XM官网市场密切关注周五即将公布的非农就业报告(NFP) ,毕竟劳动力市场升温是美联储坚持立场的主要原因之一。尽管通胀率继续下降,但仍高于目标水平 。

美联储显然希望市场和通胀在未来几个月进一步降温,然后再发布利率已见顶的信号 ,这可能会限制收益率和美元的下行空间。

英国央行决策前英镑持稳,日元反弹,黄金挣扎

在欧元和英镑持续走软之际 ,周三美元兑一篮子货币收高。鉴于远逊于预期的美国供应管理协会(ISM)制造业采购经理人指数(PMI),美元兑欧元和英镑走强似乎并不寻常 。

收益率回落却有利于日元。周一日元兑美元一度跌破151水平,昨日趋势反转。今日延续涨势 ,略高于150关口 ,减轻日本政府进行干预的压力,而欧元和英镑也加入反弹行列 。

今日格林尼治标准时间12:00英国央行将宣布利率决策,市场普遍预计将维持利率在5.25%。对英镑交易员而言 ,重点是最新经济预测,尤其是预计通胀将跌至2%目标的速度。

黄金未能受益于美元走软和债券收益率下跌,这或许表明地缘政治风险已开始有所消退 。周三金价触及盘中低点$1,969.61/盎司 ,今日小幅回升至$1,988/盎司左右 。